Volatiliteten fortsatt rekordhög

Sedan september har volatiliteten skjutit i höjden och vi har sett helt otroliga rörelser på börsen. Hur stora rörelser det faktiskt rör sig om kan man på ett smidigt sätt se genom att mäta de dagliga rörelserna mellan högsta och lägsta. Sedan 1928 har den genomsnittliga dagsrörelsen i Dow Jones varit cirka 1,8%. Av totalt över 20.300 handelsdagar är det endast 67 dagar där dagsrörelsen har varit mer än 8%.

Det innebär att en dag, där det är mer än 8% mellan dagshögsta och dagslägsta, sker mindre än 1 gång per år i genomsnitt. Det har varit ett blandat utfall mellan plus- och minusdagar men faktum är att de här 67 dagarna sammanräknade ger ett resultat på endast -3,1%.

Tittar man tillbaka i historien så skedde 8 av dessa dagar under kraschen 1929, plus ytterligare 30 dagar under den bear market som följde under några år. Vid kraschen 1987 var det 4 dagar då det rörde sig mer än 8% och endast 2 sådana dagar under 2000-2002. Hur många har vi då haft i år? Sedan slutet av september har vi haft 17 dagar med 8%-rörelser! Dessutom skedde 9 av dessa dagar i rad mellan 6-16 oktober, vilket även det är ett rekord.

Informationen kommer från Doug Short.