Vårdagjämning

Runt månadsskiften går börsen i snitt bättre än under mittendagarna. Dessutom sker det ofta en del vändningar under mars månad och det nämns ibland att det är en reaktionsdag runt 20:e mars när vårdagjämningen infaller. Jag beslöt mig för att testa om det stämmer eller inte. Testet är utfört på OMXS30 sedan 1984 och i bifogad graf ses avkastningen dag 1-20 efter den 20:e mars. Dag 1-5 efter ger alltså en positiv avkastning, men sedan faller det tillbaka ner dag 6-8. Observera att detta är ett snitt under 23 år, enstaka år kan förstås se helt olika ut.

Historiskt har man alltså fått en snittavkastning på +0,8% om man köpt den 20:e mars varje år och gått ur efter 5 dagar. Det är betydligt högre än en slumpvis utvald 5-dagarsperiod. Träffsäkerheten för vinst hamnar på 67%, största vinst på +5,5% och största förlust på -4,7%. Det är bra siffror, speciellt med tanke på att samtliga år är medräknade. Man kanske kan få en högre avkastning om man använder sig av ett trendfilter och bara köper de år när börstrenden är uppåtriktad. Lägg även märke till att avkastningen 12-20 dagar efter den 20:e mars ligger runt +1,5% i snitt så det är en period då det kan vara intressant med kortsiktiga köp.